说说蚂蚁集团暂缓上市

　　Paul Math，After the Rain

　　万众瞩目的蚂蚁集团暂缓上市，引发了对金融创新的关注。我的理解是，暂缓上市不是一棍子打死，只是把疑问说清楚。其中的是非，企业与监管机构自有能力理顺、调整。

　　技术日新月异，这是件好事。但有些原则性的问题，万古不变，不能创新，也不宜创新。金融的本质是“你能赚多少钱，你才能花多少钱”，钱不会从天上掉下来。超出自己能力的负债，只会越借越穷。一个人遵守这原则，不会犯错。一个国家遵守这原则，才可繁荣。

　　中美两国的大差异之一是，中国人在金融上保守，储蓄率高；美国人寅吃卯粮，负债率高。

　　当然，美国人也并非从来如此，他们早先的创业者也和中国人一样，勤奋，积累资本，然后壮大国力。美国获得霸权后，美元也获得霸权，即使布雷顿森林体系崩溃，美国停止其他国家用美元向美国兑换黄金（这属于违约），全世界还是得用美元，买美债。这很爽，无中生有，随意在白纸印上数字就能换来别人的劳动果实。

　　但报应不爽，几十年后，从小处看，许多家庭拿不出一点现金，手停口停，这样的国民，怎么有远见与未来感？从大处看，国家就只会大放水，不停地印钱，问题太大，又4年选一次总统，我何苦去解决？到最后谁都假装看不见问题。这样一个靠消耗信用过日子的国家，出一个满嘴跑火车，不讲信用的特朗普，不是必然吗？

　　如果中国人放弃自己的优点，不再视储蓄为美德。今朝有酒今朝醉，甚至今朝借酒今朝醉。那么，几代人之后，我们也会像今天的美国人一样。社会极度分裂，少数精英无比聪明，多数人变成肉猪，在自由、民主与法治的旗号下被操控。顺便推荐一下美剧《亿万》，我认为是迄今最出色的美剧，简直就是美国的政治精英与金融精英为所欲为的教科书，比《纸牌屋》好看多了。

　　一个人的财务健康，不需要精通经济学，了解货币本质（能当然好），只要大环境健康，个人又遵守量入为出，未雨绸缪的原则，就可以健康。和防疫很像。否则的话，年轻人观念不稳固，收入暂时不高，还看不穿虚荣，若再加上国家鼓励，企业引诱，以为借钱可过好日子，那非沉沦不可。而且沉沦的成本极低，借几次钱还不上，人生之路就歪掉了。

　　中国人爱储蓄，在财务上保持适度的危机感，不仅是优点，甚至是立国之本。百姓手里有钱，国家怎么会没钱？如何创新也不能把这点创掉。虽然马云说以后房子将是白菜价（这显然不对），其实房贷作为中国人的主要债务，反而最安全，是变形的强制储蓄，也是抗通胀的手段。目前来看，中国人传统的优质财务观念，还没有变质，这是幸事。以后无论形势怎么变，作为个人，坚守住底线，财务总是能健康的。

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