《教你炒期货：基于概率思维与逻辑思维的交易系统》的读后感大全

　　《教你炒期货：基于概率思维与逻辑思维的交易系统》是一本由Jerry Ma著作，电子工业出版社出版的平装图书，本书定价：59.00元，页数：200，特精心从网络上整理的一些读者的读后感，希望对大家能有帮助。

　　《教你炒期货：基于概率思维与逻辑思维的交易系统》精选点评：

　　●一直关注马哥的公众号和专栏，等了好久，终于盼到马哥的书，我要好好学习一下。

　　●知乎王依朦、Jerry Ma教会很多，脱盲启蒙，感谢感谢

　　●库存+基差、估值+驱动的框架是不错的，可惜的是，市场实际上极少出现这种教科书式的机会。

　　●思维条理清晰

　　●浅显易懂，注重实际操作，期货入门佳作

　　●可以参考一下

　　●一个简洁有效的分析框架

　　●不错啊

　　●前面都很好，后面几章有点潦草了

　　●一直跟踪马老师的专栏，终于盼到马老师出书了，毫不犹豫地买了一本来学习。

　　《教你炒期货：基于概率思维与逻辑思维的交易系统》读后感(一)：开启你的交易法门

这是我看的第一本书，因为我信奉基本面研究，而且完全不懂技术分析。春节过后买来这本书看，感觉随便翻翻几天就看完了，实际上，回过头来看看，这本书里面，除了供需那块的科普稍有点啰嗦之外，全文都是字字珠玑，是作者十年的投资生涯的总结和回顾。马老师写的这本书是开山之作，不落窠臼，每每读之必有收获。

这本书的每个章节都是经典，其实每个章节都是很强的浓缩，强烈建议大家每个章节之后寻找更多的书进行扩展。连资金管理部分，什么是反马丁格尔，什么是马丁格尔，这些大家都需要去扩展阅读，进一步完善自己基础知识的不足。

这本书和国外那些期货和交易类的书相比，先进的地方：

1、《走进我的交易室》、《走向财务自由之路》这类的书，都不会和你说期货的套利，都不会说分形，都不会说基本面研究和期货的结合，而这本书有

2、和国内一堆介绍技术指标的垃圾书籍相比，这本书强调了技术指标不是一切，如果你是技术指标派，也许这本好书和你无缘。

我觉得不足的地方：

1、概率这块可以深挖

2、交易心理和资金管理这块需要增加文字

　　《教你炒期货：基于概率思维与逻辑思维的交易系统》读后感(二)：读懂期货，预测趋势

　　在期货市场中，最重要的是要看准时机。有些人在期货市场上一夜暴富，也有些人没有选对时机，盲目模仿跟风，造成了惨重的损失。《教你炒期货》这本书从交易理念入手，从期货是什么，如何做，什么时候做，做少多等问题作为切入点，深入浅出地为将期货市场这些事说清楚。从序言中，得知作者从2008年开始做股票，2011开始做期货，可以说是期货市场的“老司机”了，在变幻莫测的期货市场中，作者也不是一帆风顺的，有过赚大钱，也有过亏大本的时候，作者从自身的交易出发，不断总结着库存、基差、期货走势等数据，慢慢才形成了一个基本的核心框架。我认为这也是这本书最大的优势，它不是专家似的讲空话。我之前也看过教人炒股、做期货这类的书，很多都是讲空话，讲道理，没有把交易者真正想知道的讲明白、讲透。我很认同作者在书中的观点——稳定的盈利才是暴利。有些人太急功近利，当然我不认为这是错的，只是凭借一两次重仓成为富翁的大有人在，但这样风险也是巨大的。这本书中给出了很多案例，对这些案例的分析也是头头是道，可以看出作者确实是下了功夫。我认为，期货交易的确是可以去预测的，通过对本书的学习，肯定会大有收获。但同时，我也想说，期货市场肯定是会有风险的，不会因为看了所有期货类图书就能够稳赚不赔，况且我认为还有运气加成。但看书后，至少可以学会用逻辑去判断，这无形中也是在往好运那边靠拢。借用书中的一句话，截断亏损，让利润奔跑！只要能实现这个目标，我想各位期货交易者和我一样就能够很满足了。

　　《教你炒期货：基于概率思维与逻辑思维的交易系统》读后感(三)：一个简洁有效的分析框架

　　商品期货交易的著作可谓汗牛充栋，但多数只是在介绍技术分析和“交易心法”（S. Kroll的轻仓长期持有、海龟交易法则、A. Elder的交易心理和双重滤波、A.Clenow的趋势跟踪等），很少有深入讨论“商品期货价格的决定因素”这类最本质的话题。而从现代投资的角度，投资者必须知道资产价格背后的驱动因素有哪些？哪些风险溢价能够提供正的期望回报？在实际投资中，通过承担这些风险外加一定的主动管理，能够获得可观的长期回报。

　　趋势和基差是商品期货最主要的两类风险因子，无论是在海外还是国内市场[1,2]。简单的趋势因子包括动量、双均线等，而海归法则、双重滤波本质上就是长、短期趋势因子的叠加——通过将与长期趋势背离的信号过滤掉以提高胜率。基差是现货与期货价格之差，随着合约到期日不断临近，基差将逐渐收窄。做多高基差品种同时做空低基差品种，能获得正的期望回报。更难能可贵的是，趋势与基差因子回报之间的相关性较低，同时考虑这两个因子能进一步提升投资表现。

　　对于具体的品种，高基差的收敛有现货下跌与期货上涨两种可能，这个时候就有必要分析现货基本面。库存是商品最重要的基本面指标之一，商品期货的基差通常随库存水平下降而加速上升，而库存水平对于未来的期望回报也具有预测能力[3]。因此，作者通过长期实践总结出的“低库存+高基差+技术信号=做多”的交易规则与学术研究的结果不谋而合、殊途同归。

　　作者强调交易需要有“概率思维”，不必关注每一笔交易的得失，而是要坚持“期望回报率为正”的交易逻辑和策略。书中的“产业利润+库存+基差+技术指标”分析框架、“基本面分析选品种、定方向，技术分析择机入场和离场”的交易方法，给读者提供了一个简洁有效的指引。读者完全可以在此基础上，结合自身在商品基本面、宏观经济或数量方法上的优势，进一步拓展和细化、构建属于自己的分析和交易系统。而前述那些著作中的交易系统仅依靠趋势因子，这显然是不够的。此外，书中也介绍了作者在资金管理、交易计划和日志、心理等方面的经验，作者乐于分享的态度也值得称赞。

　　[1]Tactical allocation in commodity futures markets_Combining momentum and term structure signals [2]An Anatomy of Commodity Futures Risk Premia [3]The fundamentals of commodity futures returns

　　《教你炒期货：基于概率思维与逻辑思维的交易系统》读后感(四)：有用的内容，诚意之作

教你炒期货

1.他将自己的账户划分为三种状态：正常状态、积极状态、保守状态。

在正常状态下，假设他用本金的5%来承担风险，如果这5%亏损了，账户就变成了保守账户。在保守状态下，他只拿本金的2.5%来承担风险，直到资金总额恢复到原来的水平。相反，如果在正常状态下账户盈利了本金的5%，此时账户就变成了积极状态，这时他采取的策略是，每赚了本金的5%，就会增加1%的本金和20%的利润作为冒险资金。

2.我们了解到资金管理的三个重要原则——程序化资金管理原则、不要让自己的盈利单变成亏损单、盈利出金原则，也了解了两个经典的资金管理策略，那么交易者如何建立属于自己的交易策略呢？

制订交易策略

资金分配与仓位控制

制订止损、止盈策略

制订调仓策略

3.在交易过程中提高一致性有三个常见的办法：第一，制订完善的交易计划，让一切结果都在计划内并且可以被接受；第二，降低持仓比例，过高的持仓比例会加剧交易者的贪婪与恐惧心理；第三，减少看盘时间，多看多烦恼，少看少烦恼，不看没烦恼，看盘就是“浪费生命”！

凡事预则立，不预则废。古代战争都是有事先完整的作战计划才敢出兵作战的，而不是临时决定就立马去攻打对手。交易的残酷性不亚于战争，同样需要在做好完备的交易计划后，才能够去进行交易。交易计划要充分考虑当行情在交易者预期方向发展时，交易者如何应对；当行情出乎交易者的意料，向预期的相反方向运动时，交易者又应该如何面对。

交易计划中应该对所有可能出现的结果，尤其是最坏的结果做好充分的准备，其中包括资金管理上的准备，也包括心理上的准备。这样一来，无论行情是好是坏，是否和预期相符，交易者都做好了万全之策，一切都在计划之中，都有了应对方案，这样交易者在交易的时候才有底气，才会变得更加坚定，才不容易被盘面价格的波动所干扰，从而能够更加坚定地执行自己的交易系统。

交易编号。为了以后方便查找，交易者可以给自己的交易计划设置编号，这个编号可用于区分套利交易、投机交易及交易时间，由交易者自行设定编号规则。

交易时间。从何时开始关注该品种，是持续关注，还是暂时关注。

交易品种。交易该品种的是单主力合约还是多主力合约。

交易资金。视交易者自身情况而定。

交易策略。是单边投机还是套利，是一次性建仓还是分批建仓。

合约选择。是选近月主力合约还是选远月主力合约。

交易周期。是日内交易、短线交易，还是中长期交易。

仓位控制。整体仓位不超过多少，单个合约不超过多少。

入场点位。确定一个入场价格区间。

杠杆倍数。利用振幅和涨/跌幅的历史比较法来确定杠杆倍数。

持仓数量。根据开仓合约以及杠杆倍数来测算开1手合约需要占用多少保证金，然后根据仓位控制的规定来计算持仓数量。

止损价位。利用历史极值法和固定止损法来确定止损价位，然后比较两种方法中哪种更合理。

目标价位。利用历史极值法和资金成本法来计算目标价位，然后比较哪种盈亏比更合理。

留单原则。不触发止损就坚决持有。

退出时机。在目标价位的左右两侧分别平一半仓位。

交易逻辑部分介绍的是制订这样的交易计划背后的逻辑，纯技术分析者可能不需要准备这一部分内容。