《2021年证券业从业人员一般从业资格考试教材：金融市场基础知识

　　《2021年证券业从业人员一般从业资格考试教材：金融市场基础知识 2020年版》是一本由中国证券业协会著作，中国财政经济出版社出版的平装图书，本书定价：68，页数：568，特精心从网络上整理的一些读者的读后感，希望对大家能有帮助。

　　《2021年证券业从业人员一般从业资格考试教材：金融市场基础知识 2020年版》读后感(一)：【第7章】金融衍生工具

衍生产品的期限可以从几天扩展甚至数十年，已经很难将其简单地归入货币市场或是资本市场；

衍生工具最令人着迷的地方还在于其强大的构造特性，不但可以用衍生工具合成新的衍生产品，还可以复制出几乎所有的基础产品。

早在2002年，巴菲特就在其致股东的信中断言，衍生产品是“魔鬼

　　《2021年证券业从业人员一般从业资格考试教材：金融市场基础知识 2020年版》读后感(二)：【第2章】中国金融体系是以银行业主导的间接融资为主

中国金融体系是以银行业主导的间接融资为主，导致风险过度集中在银行，企业融资渠道方式相对单一。

银行信贷的特征是抵押为主的融资模式，它难以为新经济提供融资。

此外，银行业是典型的顺周期行业，当经济处于增长周期时，银行信贷会放大经济增长，当经济下行时，银行也会放大收缩态势。

　　《2021年证券业从业人员一般从业资格考试教材：金融市场基础知识 2020年版》读后感(三)：【第3章】证券市场融资

证券市场融资是在非常广泛的市场领域进行的金融活动，单个融资主体凭借自身的力量是很难完成证券发行、交易、清算等事宜的。

在比较发达的金融市场条件下，存在着诸如证券公司、证券交易所、证券登记结算公司等服务于证券融资活动的各种机构，这些机构分工于证券发行、流通、清算等各个环节，使得证券市场融资在社会化分工协作体系中提高了效率，各种证券中介服务机构也从中获得了生存和发展的机会。

　　《2021年证券业从业人员一般从业资格考试教材：金融市场基础知识 2020年版》读后感(四)：【第2章】资本市场概述

资本市场概述

资本市场是长期金融市场或长期资金市场，是为一年以上资本性或准资本性融资产品提供发行和交易服务的有形或无形的市场总和。

资本市场包括股票及衍生品市场、债券及衍生品市场、中长期资金借贷品市场；

广义的资本市场还包括为国民经济发展和企业经营运行发挥稳定作用的期货市场。

　　《2021年证券业从业人员一般从业资格考试教材：金融市场基础知识 2020年版》读后感(五)：【第3章】证券公司

在对证券行业监管不断升级的同时，我国证券公司业务日趋丰富，在20世纪90年代，形成的股票经纪，股票承销和证券自营三大传统业务基础上，又增加了资产管理和基金、私募股权投资、融资融券、转融通、约定购回式证券交易、债券质押式报价回购交易、股票质押式回购交易、现金管理和新三板主办券商等新业务。

1. 业务许可制度

根据《证券法》相关规定，证券公司业务包括证券经纪业务，证券投资咨询业务，与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问业务，证券承销与保荐业务，证券融资融券业务，证券做市交易业务，证券自营业务以及其他证券业务。

　　《2021年证券业从业人员一般从业资格考试教材：金融市场基础知识 2020年版》读后感(六)：【第2章】银行信贷渠道

银行信贷渠道。无论是在以间接融资为主的金融体系还是在以直接融资为主的金融体系中，银行信贷都发挥着其他金融工具所不能比拟的重要作用。

从企业规模来看，相对于大企业而言，中小企业融资更加依赖于银行信贷。因为大企业自身实力较强，可以通过发行股票和债券的直接融资方式来筹资。

当扩张性货币政策引起货币（准备金和存款）增加时，银行的可贷资金也相应增加。

对银行信贷比较依赖的企业的筹资额也会扩大，这会刺激企业的投资支出，最终会扩大社会总产出。

银行信贷渠道的运行机制可表示为：

货币供应量—银行存款和贷款—投资—总产出

　　《2021年证券业从业人员一般从业资格考试教材：金融市场基础知识 2020年版》读后感(七)：【第6章】证券投资基金

证券投资基金是指通过向投资者募集资金，形成独立基金财产，由专业投资机构（基金管理人）进行基金投资与管理，由基金托管人进行资产托管，由基金投资人共享投资收益、共担投资风险的一种集合投资方式。

基金份额，也被称为基金单位，是指基金发起人向不特定的投资者发行的，表示持有人对基金享有资产所有权、收益分配权和其他相关权利。

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1. 根据基金投资对象不同，可以将投资基金分为证券投资基金与另类投资基金。

证券投资基金主要以股票、债券等具有较好流动性的金融证券为投资对象；

另类投资基金主要以上市公司股权、不动产、黄金、大宗商品、衍生品等金融与非金融资产为投资对象。

常见的另类投资基金包括对冲基金、股权投资基金、创意投资基金（风险投资基金）、不动产投资基金等。m

　　《2021年证券业从业人员一般从业资格考试教材：金融市场基础知识 2020年版》读后感(八)：【第4章】股票概述

一、股票的概念

世界上最早出现的股份有限公司是1602年在荷兰成立的东印度公司。伴随着股份的诞生，以股票形式集资入股的方式逐渐出现，并且产生了买卖、交易和转让股票的需求，客观上带动了股票市场的形成，并促使其不断发展完善。

（一）股票的定义

股东凭借股票可以获得公司的股息和红利，参加股东大会并行使自己投票表决、参与公司重大决策等权利，同时也承担相应的责任与风险。

股票一经发行，购买股票的投资者即成为公司的股东。

（二）股票的性质

股票是资本证券

发行股票是股份公司筹措自有资本的手段，因此，股票是投入股份公司资本份额的证券化，属于资本证券。但是，股票又不是一种现实的资本，股份公司通过发行股票筹措的资金，是公司用于营运的真实资本。股票独立于真实资本之外，在股票市场上进行着独立的价值运动，是一种虚拟资本。

　　《2021年证券业从业人员一般从业资格考试教材：金融市场基础知识 2020年版》读后感(九)：【第3章】证券发行人、证券市场融资活动

（一）证券发行人

1. 证券市场融资活动

证券市场融资活动的概念与方式

证券市场融资活动，是指资金盈余单位和赤字单位之间以有价证券为媒介，实现资金融通的金融活动。

证券市场融资的基本形式是：资金赤字单位在市场向资金盈余单位发售有价证券，募得资金，资金盈余单位购入有价证券，获得有价证券所代表的财产所有权、收益权或债权。

证券持有者若要收回投资，可以通过市场将证券转让给其他投资者。

一般来说，证券市场融资活动的方式主要包括股票融资和债券融资。另外，近年来，国外兴起的投资基金也是证券融资的一种方式。

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（二）证券发行人

证券发行人是指为筹措资金而发行债券、股票等证券的发行主体。证券发行人主要包括政府及其机构、企业（公司）和金融机构。

　　《2021年证券业从业人员一般从业资格考试教材：金融市场基础知识 2020年版》读后感(十)：【第5章】债券概述

债券所规定的借贷双方的权利义务关系包含四个方面的含义：第一，发行人是借入资金的经济主体；第二，投资者是出借资金的经济主体；第三，发行人必须在约定的时间付息还本；

第四，债券反映了发行者和投资者之间的债权债务关系，而且是这一关系的法律凭证。

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1. 债券的定义

债券是一种有价证券，是社会各类经济主体为筹集资金

2. 我国目前的债券类型

同发达资本市场国家比，我国债券种类繁多，各债券品种分类与定位不够明确。如果根据国外通常采用的按发债主体进行分类，则我国的金融债券、公司债券、和企业债券的外延存在交叉重叠。

由于我国债券市场的多头管理体制，业界习惯根据监管机关的不同，将我国目前的债券品种划分为五种类型：财政部负责监管的国债及地方政府债券、中国人民银行会同中国银保监会监管的金融债券、国家发改委监管的企业债券、中国证监会监管的公司债券、中国人民银行监管的银行间市场非金融企业债务融资工具。