房奴读后感锦集
《房奴》是一本由[美] 戴维•戴恩著作，上海译文出版社出版的平装图书，本书定价：49.00元，页数：447，特精心从网络上整理的一些读者的读后感，希望对大家能有帮助。
《房奴》读后感(一)：房奴——一个世界性问题
看到这本书的名字就毫不犹豫开启了阅读之旅，因为目前整个社会所有人在一起必谈的一个话题就是房子，当然也就离不开房贷，虽说现在不像前几年那样大张旗鼓的宣传房奴字眼，但不宣传不代表不是、更不代表没有。美国2008年的次贷危机引起了全球经济危机，这本书并没有从国家或者研究学者的角度入手，而是从受影响最大、最没有发言权的房产拥有者——房奴的角度入手，书写了他们为已止赎房屋奋斗的故事，他们从不专业逐渐走向专业、从独自维权走向联合作战、从不知所措逐渐变得坚定，一切只因房子，为之奋斗终身却可能最终连落脚之地都没有的状况。
《房奴》读后感(二)：没有奴隶主的房奴，没有房子的房奴
这本书揭露了一个“阳光下的秘密”。正如书中所说，华尔街从未隐藏自己的诡计，而是将其清清楚楚地展示在几百万份证明文件中。然而揭露这个诡计的，却不是华尔街的高官，不是银行家，不是政府的审查官员，不是什么在经济方面在行的专业人士，而是三个不同行业的普通美国人。事实上，每场危机都是一个机遇，就像美国电影《大空头》中的情结，早在危机爆发前，就已经有嗅觉敏锐的人发现了“商机”。然而，这个商机却是以千万人“居无定所”为代价。
《房奴》，什么是房奴呢？简单地说就是止赎受害者。但有时候，房奴又被称作“老赖”，我想不论是不是翻译问题，如果区分一下比较好。那些真正的“房奴”，就是在那些因为各种不正当的止赎，伪造文件等问题下，不得已而成为抵押贷款和止赎欺诈的受害者。而那些“老赖”，一般被理解为正当止赎下，赖着房屋不走的人。但是，在真正的执法中，在政府介入，强制搬出时，并不一定会严格区分这二者的区别，而是统一当作“老赖”。贷款可能太依赖于金融公司的自查了。
要阅读这本书，需要了解一些基本的经济和金融概念，但书本身不复杂。不过却提供给我们了美国特有的社会视角。事实上，普通人一般不会对某些同时牵涉法律和经济的实务能够具有全面的了解，这不仅给预防这类风险带来困难，同时也让书中所描写的揭发和宣传的努力，变得微弱。我想，现代社会，人人都应了解与我们的切身利益紧密相关的法律、合同和贷款，这些东西组成了一个巨大的机器，假如我们不小心，很可能被卷进去。这本书给我们带来警醒！
这本书展现了在普通人视角下，在外行人的努力下，我们究竟可以把神秘莫测的华尔街探寻多深。为什么，系统性犯罪，打包欺诈抵押贷款为证券出售，额外的金融服务（就和在最近贷款买车传出的金融服务费类似）可以大行其道却很少承担法律后果呢？同为普通人，可能面临房价、拆迁、月供这些问题，也就是发发牢骚，谁会去专门研究呢？这本书告诉我们，社会问题的答案并不是敲敲键盘就能了解，解决的。
《房奴》读后感(三)：到底是谁有资格夺走六百万人的“美国梦”？
“房奴”这个名字在翻开本书之前或多或少会让我联想到与当前大背景下，年轻人为了房子，即使花上好几代人的积蓄，也要背负的房贷。相比之下，将“chain of title”直译为“产权链条”更适合作为这本书的书名。在房屋贷款权益传递的过程中，本票丢失，文件虚构，那么房子到底属于谁，谁才有资格对房屋发起止赎，宣告他人的“美国梦”破灭？？
一、突如其来的止赎文件
你无法想象自己明明每个月按期还贷后，突然有一天被告知逾期还款，你从未接触过的银行对你和你的房子发出了止赎警告；你也无法理解为什么自己按照约定的金额进行还款会欠银行钱；你更无法相信你辗转拨打过无数的电话都没人能给你解释清楚。因为这一切根本就是银行、信托机构、贷款服务商、证券公司联合发起的欺诈行为。
银行或者贷款服务商导致你逾期或者还贷压力增加的方式有许多，或者直接点说是赚钱的把戏。根据贷款余额收取一定比例的服务费，针对政府要求房屋所有人持有不动产的保险规定，房屋所有人的月供还款中扣除一笔毫无实际意义但是金额巨大的报废，这不仅可以增加保险商的收益，更重要的是导致房屋所有人当期没有完全还清贷款的本金与利息，而导致更高的费用；又或者他们在这笔保险到期后，自动为你续上更贵的保险。而这些，你都不知道。
根据贷款文件规定，房屋所有人有在止赎前收到逾期特别通知的权利。即如果借款人有一次没有还款，贷款服务商必须向他们送达逾期信，告知借款人应还金额并且改正，但是几百万的被止赎受害者并没有收到过这份信件。当他们以这一事实申诉时，贷款服务商通常会找一个很久不见的邻居作证说没有看到房屋所有人，由此推脱说未联系上。
二、漫长无助的维权道路
在止赎席卷美国各州的时候，出现了专门制造假文件的工具车间，有专门负责签字的工具人。那些全凭伪造，没有本票的虚假文件，签字人丝毫不需要审核，只用签好自己的名字就好，哪怕是这份文件上签署的是a银行的总经理，另一份文件上是b银行的办事员。平均每份文件的签字时间不到1分钟，每天都有几百几千件的止赎案件在法院被审判。提起止赎诉讼的机构可能根本就没有房屋的所有权，或者说已经不知道到底谁才是房子的主人，因为在产权传递中，没有任何的文件证明和留存。但是法官们不相信银行会造假，甚至不用开庭，就直接宣判。
三个普通的美国人，也是被称为“老赖”的止赎受害者，在几年间对房屋止赎案件的研究，发现了整个抵押贷款行业从根本上破坏了美国不动产的法律体系。因为想要保护自己房屋的目的，他们试图努力改写欺诈行为的历史，即使最开始从未接触过法律，没有律师和法官帮他们，他们的搜索能力让他们成了这方面的专家，演讲，集会，集体诉讼，甚至企图影响白宫，他们做了他们所有能做的。
其实这本书对我而言，并不是特别容易读懂。相信如果对金融体系或者次贷危机没有接触过的话，读起来都多少有些费力。感谢作者花了大量的功夫去寻找这些事实，文中人物关系较多，出场顺序等原因，在看到一半的时候，就感觉到费力了。
《房奴》读后感(四)：前言
一个令人不得安宁的待解谜团，正在不断腐蚀着我们民主的本质。它令人魂牵梦萦、耿耿于怀，在寒夜里苦苦寻觅答案。美国人民迫切想知道，为什么从来没有一位华尔街高管，因其促成金融危机的行为而锒铛入狱。
这个问题是普遍的，最为古怪的一点是，所有人早已对答案心知肚明。他们认为，太多的政客、监管机构和执法官员都已被竞选献金或未来职位的承诺所收买——他们允许卑劣的银行家唯利是图，无视法律。然而，对于这个解释，他们想必并不那么中意；因为，他们一直在追问个中原因，似乎希望有人证明他们是错的，希望有人能给出另一种解释。
或许，他们并不喜欢这样一种政府形象——它让整个华尔街逍遥法外。这对他们头脑中所具有的带有理想化色彩的“公平正义的国家”概念，造成了太大的冲击。这就是人们在面对被垄断操控的经济和政治体系时，会产生无力感的原因。在这样的体系下，人们所得到的对待，取决于他们的财富和权力。它导致了人们对核心制度信任感的丧失，令民主变成一场杂耍表演——而真正的活动却发生在不为人知的台下。它令人们戴上三角帽，抗议权贵资本主义，或是在华尔街大楼底下搭起营帐，盘桓不去。它引发了人们深重的焦虑，因为，如果银行家可以将经济带到崩溃边缘，却无须承受任何惩罚，那要如何才能阻止他们再次作恶呢？它令我们的经济看上去极度脆弱，令我们的法律看上去极度无力。
或许人们只是希望了解细节，来确认他们的怀疑，因此可以指摘那些创造了这种双重责任机制的人。一定存在大量的事实可以证明，我们生活在一个新的镀金时代，那些掌握巨额财富的人，就像操纵牵线木偶一样，玩弄着政府政策。确凿无疑的证据是一定存在的。
这些细节的确存在，但却不在大部分金融危机记录者关注之处。他们往往会从一万英尺的高空俯视，重现银行CEO们的狂妄自大和神气活现，却从未深入挖掘那些承担起止血使命的人的故事。很少有人从数百万普通美国民众的角度讲述这件事——这些人从未走进过华尔街的写字楼或是华盛顿的会议室，然而正是这些人，最大程度地承受着经济崩盘带来的苦痛。在底层，这场灾难并不是一个有关贪婪或冒险的警世寓言，而是一场悲剧，一场隐藏于公众视野之外的悲剧。
自2009年起——就是在那一年，灾难开始肆虐——这些普通美国民众当中的三个人，决定揭开这个谜团，查出那些细节，厘清华尔街犯下的罪行，并探究个中原因。由此，他们为揭露美国历史上最大的消费者欺诈事件，做出了重大贡献。
他们并未供职于政府机关或执法部门。他们不是房地产法律业界的专家。他们也从未参与过反企业的维权行动或社群组织。他们没有社会资源，也缺乏系统知识。他们分别是癌症护理护士、汽车销售员和保险欺诈方面的专家，他们都是止赎受害者。他们在承受止赎事件带来的耻辱、混乱和财务压力的同时，完成了一项非比寻常的工作：阅读抵押贷款文件。华尔街从未隐藏自己的诡计，而是将其清清楚楚地展示在几百万份证明文件中，要做一个揭秘者，你只要付出耐心。
所有的揭秘者，多少都有点儿疯狂。他们会对大部分人忽视的东西寻根究底。在其他人仅仅看到一片阴影的地方，他们却发现了惊天的阴谋。这些揭秘者拥有的武器，仅仅是几个网站，以及对真相的渴望。他们发现，整个抵押贷款行业从根本上破坏了有着几百年历史的美国不动产法律体系；那些使人们失去房屋赎回权的几百万份文件，统统都是假的；所有办理了抵押贷款的美国人，都在进行一场豪赌，他们极有可能被一无所有地赶出家门，即使他们遵规守法，每次都如期还款。实际上，所有听闻这一信息的人的反应都一模一样：“这不可能。”直到有一天，银行亲口承认。
这三个人——丽莎·爱泼斯坦、迈克尔·雷德曼和琳恩·兹莫尼艾克——还挖出了秘密的另一层面。在他们揭露止赎欺诈，并迫使美国几家主要的抵押贷款公司停止收回住房后，他们目睹了政府对于善后处理的不情不愿。实际上，今天走进任何一间法庭，你都可以看到同样的用来取消房屋所有人赎回权的虚假文件，这些文件跟丽莎、迈克尔和琳恩揭发过的一模一样。
美国在金融危机的肆虐之中寻求理解，他们应该明白，还有一些意志坚定的人，远离权力殿堂，却努力试图改写掩盖欺诈行为的历史，将那些肇事者绳之以法。然而，让普通美国人齐心协力、组织并发起运动的民主，也让那些财力雄厚的对手们可以使用势大根深的权力工具来对抗。我们必须正视这一事实：在目前的司法体系下，“你是什么人”比“你做了什么”更加重要。
一天晚上，揭秘者迈克尔·雷德曼坐在我身边，向我讲述了他的故事。他一遍又一遍地说：“我不敢相信你书里的那些故事。那是我的亲身经历，可我不敢相信。”我理解读者们的怀疑，因为就连故事的主人公都持有同样的怀疑态度。这个故事让人难以置信，但又千真万确。
《房奴》读后感(五)：从房奴到“老赖”，这些美国人究竟经历了什么？
文/郑渝川
美国房价在2002年前曾经持续长达50年的缓慢增长，而在2002-2007年，房价开始飙升，一些州的房价年增长率达到了25%。房价暴涨刺激了购房热潮，也使得美国的银行机构为增加利润，降低房贷审查要求，甚至向没有稳定收入和居所的申请人放贷。
这一切看起来迎来了所谓的多赢：房价增长，推动了美国经济增长，带动了股市转暖，推动了更多海外资金的流入，还提高了住房拥有率，美国政府的各项经济指标飘红；银行机构通过将次级贷款证券化，对外出售，这等于极大的转嫁了风险；低收入居民获得了自有住房，而且借助于房价增值，可以通过重复抵押、重新贷款乃至再购房来对冲贷款压力；许多白领阶层居民卖掉了过去的小房子，用卖房款交首付，住进了更大的房子，还款压力至少在当时看起来不算是严峻的挑战。
从2006年末，到2007、2008年，“旋转木马”停下来了。次贷危机被引发，美国内外的各路投资者都在大量抛售先前获得了很高评级的次级贷款债券，多家华尔街投行被投入困境；相当数量的低收入居民因为无法再通过连环融资，无力偿还贷款，房子被银行收回。
但也有不少白领阶层居民成为受害者。金融危机震荡影响了许多行业的运转，这些人暂时性陷入失业困境。缺乏储蓄习惯使得他们（她们）成为了自己先前最不想成为的那种人：因拖欠贷款而被银行收回，并莫名其妙的失去了止赎权。
为什么是“莫名其妙的失去了止赎权”？美国媒体从2009年开始就开始报道银行、抵押贷款公司的止赎欺诈。金融危机后面临暂时困境的白领阶层居民，通常会致电上述机构，说明自己的处境，获得的建议是要等待原贷款违约，然后上述机构会伸出援手，比如重新设定贷款，降低利率。但等到人们贷款违约后，上述机构却不仅马上向法院申请查封冻结手续，而且还会雇佣专人伪造贷款人签署同意放弃房屋赎回权的文件，逼迫贷款人陷入个人（家庭）破产、房屋被查封拍卖的双重困境。据统计，房屋止赎文件欺诈数量达到了数百万份，这意味着有数百万个美国民众家庭因此变得无家可归。
房屋止赎文件的签字由银行、抵押贷款公司雇人伪造，这就是向美国的司法机构提供伪证。按理说，这项操作可谓错漏百出，无论是美国金融业监管机构还是司法机构，都可以很快查证房屋止赎文件的签字真伪。但事实上，尽管房屋止赎文件欺诈问题被美国媒体曝出，但最开始美国联邦和各州的金融业监管机构与司法机构，都并没有如受害者们所预期的那样秉公执法，相反还加紧打击违约贷款人，将之驱逐出住所，以便于被冻结房产更快的投入拍卖市场。
失去了工作、财产、房产且留下了难堪的失信记录的贷款人，是在很短时间内经历了如此之大的命运跌落。这一切当然是不公平的。他们（她们）落了个“老赖”的名声，但实际上从没有想过要通过欺诈来获得房子，更未曾计划以耍赖来逃避责任。他们（她们）成为美国20世纪90年代以来房地产业和金融业鲁莽扩张的受害者，成为了金融业监管缺失的受害者，也是美国行政执法和司法制度严重偏向于资本保护而罔顾平民利益的受害者。
2008年金融危机及此前的次贷危机爆发以来，不少投资银行家、监管官员、经济学家、媒体记者都出版过相应专著来讨论教训。但很少有人真正站在那些从中产白领阶层，因为银行、抵押贷款公司欺诈而失去房产，信用受损，滑落到社会底层的居民的角度讨论。这也使得金融危机教训总结很大程度上变成了一种抽象化、理论式的争辩，金融危机造成的失业人数以及资产化为乌有的人数，次贷危机及房屋止赎文件欺诈造成的无家可归的人数，也都只被概括为数据——很多经济学家在论证金融创新优越性时，对这些数据以及数据背后的人的遭遇视而不见，实在无法回避的时候，往往会轻率、轻佻的提一句，认为那些数据只不过显示了市场暂时失灵的代价。而许多批评华尔街投行以及华盛顿监管部门应当就危机承担更直接责任的人士，也很少提到危机的受害者，而是更倾向于关心金融不稳定带来的交易损失。
正是因为房屋止赎文件欺诈问题自始至终没有能进入美国政界、资本领域的中心议题，所以有关金融危机、次贷危机的讨论，就存在极大缺陷，这就是为什么中国等其他许多国家和地区的人们，不是那么容易理解“占领华尔街”运动何以发生，而美国平民为何会对华盛顿、华尔街权势集团竟如此失望，最终会选出特朗普这样一个离经叛道的总统。
上海译文出版社近日引进出版了美国《科克斯书评》年度好书《房奴》。这本书强力挑战了美国金融监管、民众权益保护“公平正义”的观念，揭露了房屋止赎文件欺诈问题暴露后美国联邦和各州行政、司法机构采取的种种庇护手段。这本书中的主角是三个普通的美国人，分别是癌症护理护士、汽车销售员和保险欺诈方面的专家。他们都是房屋止赎文件欺诈问题的受害者，因此不幸的沦为了所谓的“老赖”。
但三位主角并没有放弃自救努力，他们行动起来，研究美国抵押贷款行业的规则，像《华盛顿邮报》记者当年揭露“水门事件”那样，一步步揭开了房屋止赎文件欺诈问题的秘密。问题是，探明真相，并不意味着问题的解决。金融危机发生后，尽管曾经权势熏天的美联储前主席格林斯潘为代表的监管者，都承认对于金融监管和金融危机的研判出错，但美国的金融监管部门作出的改变，也是非常有限的，对于止赎受害者的遭遇麻木不仁，也拒绝依照止赎受害者等的投诉对华尔街投行展开最为严厉的清查。《房奴》这本书中指出，时任美国财政部部长的蒂姆·盖特纳以及奥巴马的经济智囊团都反对强制破准破产减债政策——该政策若获通过，美国各地各级法院就可以在债务诉讼中，让房贷违约者获得协商贷款减免、保住房子的机会。
这本书在许多章节中也清晰的展现出，当代金融业以及司法领域因为法律法规、业务创新而变得高度复杂，因而已经无法被普通人所理解把握，除非聘请专业律师——普通人要么缺乏聘请专业律师的财力，要么在平时觉得毫无必要——否则根本无法识破华尔街投行等金融机构的猫腻操作，也不能在自己沦为止赎受害者之后很快启动诉讼，应对金融机构提起的诉讼时，往往显得相当被动而乏力。
《房奴》读后感(六)：每个人都把逾期的风险，顺着那根链条传递给了别人
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《房奴》主要讲述的是三个普通的美国人——丽莎·爱泼斯坦、迈克尔·雷德曼和琳恩·兹莫尼艾克，正常工作，按时还贷，却因种种原因，失去房屋，继而奋起反抗，和美国的金融司法体系抗争的故事。
其中，第一个故事，也就是丽莎的故事对我而言触动最大，也具备一定的代表性。那么首先，一起大致了解下丽莎的案件（有些许剧透）：
在买房时，DHI抵押贷款公司给丽莎发放了次级贷款（5%的首付和只冲抵利息的还款），而丽莎向摩根大通家庭金融服务公司寄送月供还款。
当丽莎发现自己无法支付按揭贷款，需要财务支援时，她找到摩根大通，希望可以调整月供还款，但摩根大通的人表示，他们无权操作，因为丽莎的贷款来自富国银行。
但对富国银行而言，丽莎根本就不是他们的客户。
于是，在走投无路之时，摩根大通的工作人员建议丽莎：停止还贷吧，只有停止贷款，摩根大通才会提供财政帮助。
接下来，就出现了开头的一幕：银行送来了法院的传票，原告是美国银行——摩根大通抵押贷款信托2007-S2的受托人。
看到这里，相信大家也会和我一样疑惑吧。明明是DHI向丽莎发放贷款，当丽莎停止还款时，为什么会由美国银行来提起诉讼呢？其中的富国银行又是谁？信托2007-S2又是什么？
故事继续推进。不分昼夜研读文件的丽莎终于找到了一段至关重要、但在非专业人士看来一头雾水的文字：“摩根大通债券承兑公司I（以下简称‘本公司’）于2007年5月1日发起一项联营及服务协议，本公司作为存托人，富国银行作为主服务商（以主服务商的身份）和证券管理人（以证券管理人的身份），美国银行作为受托人，为摩根大通抵押贷款信托2007-S2的抵押证券提供发行行服务。”
依此，我们可以大致梳理整个案件：
① DHI发放了贷款，并将丽莎的抵押贷款卖给了摩根大通。
② 摩根大通拥有上千份丽莎式抵押贷款，并将其打包，变为抵押贷款支持证券。
③ 为了在证券化的过程中获得巨额税收优惠，并使其符合REMIC的标准，摩根大通将这份打包后的抵押贷款支持证券装进信托“摩根大通抵押贷款信托2007-S2”中，最后转递给投资者。
【补充】REMIC（《不动产抵押贷款投资系统》）——1986年《税收改革法案》将REMIC结构合法化，REMIC可以获得抵押贷款并将收入转递给投资者，并无需缴税，且不能包括不良资产。
而各个金融机构在其中分工明确——
摩根大通：存托人和服务商，负责贷款的日常管理，并可按照未偿还本金余额的比例，来获得佣金。
富国银行：“主服务商”，证券管理人，负责计算应付给投资者的利息和本金。
美国银行：信托产品的受托人，拥有贷款。负责管理信托并收取管理费用。
投资者：是摩根大通抵押贷款信托2007-S2转手证券的持有人，即债权人。
到这里，我们大体可以理清丽莎案件的前因后果。在书中，丽莎的反抗和超乎常人的努力让人感触良多，但多加思考，我们就会发现，丽莎的“成果”并不是偶然的个人英雄故事，这其中也有必不可少的客观条件：
首先，丽莎的故事发生在佛罗里达州。在佛罗里达州，贷款方如果想要取消一名借款人的赎回权，必须提起诉讼。其次，证券化的本身即存在巨大的漏洞。
那反观国内和自身，我们是否有可能成为下一个辛苦工作、按时还贷、却在某一天，在不知情的情况下，被一无所有赶出家门的丽莎？
通常来说是不会的。
首先，政策决定我们无法和丽莎一样，以5%的首付购置房屋，国内贷款购房首付最低为30%，二套为70%；贷款的还款方式也和丽莎的纯利息贷款不同，国内通常为等额本息或等额本金；国内贷款利率较低且相对稳定。因此，不会产生丽莎这种前N年的还款全部用于偿还利息，之后每月月供金额突然增加，导致无力还款的情形。
其次，也是非常重要的一点：书中大量债务人都是由于止赎失败，失去房屋，即债务人不偿还债务，贷款方取消借款人的抵押品赎回权，债权人获得房屋所有权。但由于中美处于不同法系，书中的“止赎”在我国的司法体系中并不存在。在国内，房屋所有权一直属于债务人。当债务人无法偿还债务时，其物权并不会发生变动，仅仅是债权人（抵押权人）有权向法院主张行使抵押权，要求司法处置房产，并就处置价款，优先受偿。
另外，未经诉讼，即被银行赶出家门的情形更是少见。当购房人（债务人、抵押人）将房屋抵押给银行后，不论是银行，还是其他债券所有人，及资产证券化的持有人，都需要经过法律程序去实现抵押权。一般需要经过诉讼/仲裁或实现担保物权的特别程序才可以进入执行，由法院拍卖变卖房产，抵押权人（银行）无权直接将人赶出房屋。当然，在一些民间借贷案件中，个人或者小贷公司（包括高利贷等）会通过各种手段占有抵押房产，而银行不采取此类手段主要是考虑到自身声誉及可能产生的负面影响。
此外，在《房奴》中，转让债权时，需一并办理抵押权转让登记手续。但通常来说，在中国，无论银行将债权转让给何人、转让多少次，最终的债权人行使抵押权时，即使抵押权人登记的仍为银行，新债权人也有权向法院主张行使抵押权，请求法院判令其享有优先受偿权，法院亦会支持该请求。也就说，抵押无需办理变更手续，新债权人（债权受让人）仅需要提供连续的债权转让凭证，即可以享有抵押权，因此也无房奴中的转让漏洞。
（此处涉及《物权法》和《担保法》）【附】《物权法》第一百九十二条，抵押权不得与债权分离而单独转让或者作为其他债权的担保。债权转让的，担保该债权的抵押权一并转让，但法律另有规定或者当事人另有约定的除外。）
综上，在普通的贷款行为中，当我们向银行贷款，并将房产抵押给银行后，一般不会发生故事中的所描绘的被突然扫地出门的惨剧的。但是，不能排除这些情况会发生在民间借贷过程中，尤其是 “套路贷”、高利贷。因此，在日常借款过程中，需要谨慎、再谨慎一些。
和丽莎案件相关的分享就到这里啦，此次分享只提炼了和案件有关的部分内容，实则书本身更具可读性和故事性，阅读时也并不会让人觉得乏味和难懂，因此也不必望而生怯。
最后的最后，谈一些阅读时的其他感受吧。个人觉得，与其说《房奴》讲述的是一场华尔街借助信息不对称对普通民众进行的金融诈骗，不如说，这其实也是一条整个社会都参与其中的恶性产业链。
且不说最终的投资者们是否清白无辜，就连作为受害者之一的奈伊·拉瓦里，也在无意中投资了大量的抵押贷款支持证券，可以说在一定程度上，也助长了证券化的整个进程吧。
但更多的美国民众，只是作为一颗螺丝钉，做着养家糊口的工作，处理止赎相关的材料文件，通过向借贷人撒谎来会获得奖金，通过伪造数不清的签名来完成工作，在有意识和无意识间，让美国无数家庭因为他们的“工作成果”而流落街头无家可归。
“……所有人都不再关心借款人能否归还贷款，因为每个人都把逾期的风险，顺着那根链条传递给了别人”。如果说《看不见的美国》讲述的是生活中的无名英雄，那么我想，《房奴》则让我们看到了摇摇欲坠的美国中产阶级，以及一个在利益驱动下人人作恶人人受难的特殊时期吧。
《房奴》读后感(七)：摘
一辆辆四门轿车从西棕榈滩的光鲜地段呼啸而过，成了这里稀松平常的风景。受雇于房屋止赎厂的律所传票送件人每天往来，面无笑容地将法律文书递给房屋所有人并告知，由于未及时还款，贷款方将取消他们的抵押品赎回权。之所以把这些律所称为“房屋止赎厂”，是因为它们大批量流水止赎的方式，就像纺织厂织布一样。 截至2009年年初，每二十二位佛罗里达房屋所有人中，就有一位曾收到过类似的贷款违约通知、法院传票、拍卖通告或止赎判决文件——是历史平均水平的九倍。曾经有一段时间，由当地的辅警负责送达这些文书，但工作量实在太大，因此房屋止赎厂只好外包给私营公司。萧条时期，这是该州为数不多的增长行业之一。 对于这种事情，送件人和收件人都不会愉快。传票送件人面对的，是一双双噙满泪水的眼睛和一张张写满绝望的面孔。后萧条时代，对华尔街恶行和个人悲剧的所有愤怒，全都投射到他们身上。尽管业务蓬勃发展，但这种狗屁工作实在是一种痛苦的折磨。实际上，有些传票送件人借助“阴沟送达”来回避这种烦乱情绪的行为是很容易理解的——“阴沟送达”是传票送件人发明的一种花招，他们把信封扔在家门口，技术上履行了职责，同时又确保房主看不到诉状，也不知道要出庭。这种行为是违法的，但也有好处，因为比挨家挨户敲门的速度要快得多，也增加了投递量——还有利润。 丽莎和迈克尔了解了彼此，并介绍了各自的止赎案件。迈克尔叙述了他的例行仪式：每月往保险柜里存1600美元，每天阅读所有的止赎新闻。丽莎也有自己的惯例，每晚写五封信，每天午休时间都要去法庭。她讲述了原告银行是怎样制作“失而复得的”本票，怎样及时迅速地提交即决判决动议。在丽莎的案件中，佛罗里达逾期法务集团提交了两份本票，他们声称这两份都是原件的“真实准确的复印件”，但两份内容却不一样。不管是谁想要了解哪一份是真的，或是在证券化过程中抵押流转到了哪个环节，都只能得到一个答复，“被告的问题涉及机密、专有信息及交易秘密”。 实际上，在马特参加埃普丽尔的研讨会时，尽管埃普丽尔坚称证券化的抵押贷款构成了人类历史上最大规模的阴谋犯罪，在场的大部分律师都觉得法官会认为这样的辩护琐屑无聊。律师一般都想和法官建立良好关系，他们不想让法官认为他们在浪费庭审的时间。如果他们觉得自己会败诉而且让法官觉得荒谬的话，他们就干脆不提起诉讼。 马特并不这样认为。埃普丽尔让他相信，美国的法治危机重重。他密切留意了埃普丽尔2005年的案件，罗根法官驳回了抵押贷款电子注册系统试图以自身名义发起的所有止赎诉讼，他认为这是抵押贷款行业崩溃的先兆。如果法官们留心注意，止赎危机也许能够避免。如果因为担忧职业前景而保持沉默，他会良心不安。 埃普丽尔坚持认为，律师们应当团结协作。马特深受这一影响。他结识了清水湾的一位产权律师格雷·克拉克，克拉克担心产权链条的断裂会让存量房屋无法出售，制造缺乏重新出售潜力的鬼城。格雷告诉马特：“法官们可以做他们想做的，但我是个产权律师，无能为力。” 圣彼得堡召集了一群当地律师，马特也加入了。他们称自己是“维护产权正义的法理学家”，简称JEDTI。整个事件与绝地武士有着说不清道不明的关系，也许是因为成员们看多了《星球大战》。他们买了一把腰刀，刻上JEDTI几个字，还举行圆桌会议，只有拥有腰刀的律师，才能在圆桌会议上发言。他们在坦帕中心的县政府办公楼的26层找到了一间会议室，需要换乘两次电梯才能到达这里。甚至还有JEDTI的座右铭：“真理之光，辩护力量，激情之心，引领正义。” 琳恩的调查从美国住房抵押贷款服务公司和棕榈滩县扩展到更多的公司和地区。她发现了北卡罗来纳和马萨诸塞州的网上搜索数据库。她不仅发现DocX公司制造的虚假转让协议，还发现其母公司贷款方程序服务公司制造的伪造协议，马克斯·加德纳曾在一篇简报中追查过该公司的文件制作团队。贷款方程序服务公司制作这些文件的地点是佛罗里达杰克逊维尔和明尼苏达达科他的办公室。琳恩还发现了由服务商和房屋止赎厂员工制作的转让协议，协议中声称他们是银行的管理人员。 巨型止赎机器包含很多要素，但琳恩看到的转让协议，不管由谁制作，都显示出明显的欺诈痕迹。据她推测，90%的文件都有错误。又有多少无辜的人，被人利用伪造的文件取消了房屋的赎回权呢？ 巨型止赎机器可能会辩解，这只是一家抵押贷款服务商的腐败行为。但现在，另外一家也承认存在同样的不当行为。巨蟒剧团有一出幽默短剧《难以置信的神秘主义者》，其中有一位巫师在脑海中想象了一栋公寓。租户们必须相信这建筑的存在才能保持其矗立；如果他们不再相信，楼就会倒塌。到9月29日，所有人都不再相信巨型止赎机器了。 即使在达成和解方案后，还有很多事情需要人们注意，因为在美国每天都有家庭被银行利用虚假文件赶出家门。没有任何监管机构、政治家、检察官或联邦法官会操心这些事。他们全都假装相信，存在了三百年的土地登记系统不会被毁灭。就像《难以置信的神秘主义者》里的魔幻大楼，大家又都开始相信巨型止赎机器了。 美国的法律相当严苛，它是全球监禁最多的国家。如果普通人被抓到偷苏打水或抽大麻，那么大概很长时间内都无法回归正常生活。但是，如果是系统性犯罪——把几百万份欺诈性抵押贷款打包成证券、未能实现证券化过程、从事欺诈性服务、用伪造止赎文书来驱赶房屋所有人等行为，就不用承担任何责任。许多人都想弄明白，为什么为了多赚点钱，银行就可以如此放肆地破坏房地产市场？结果表明只有一个答案，那就是他们知道不需要承担严重的后果。我们缺乏不论贫富贵贱一概公平定罪的公平制度。这确保了富人和有权有势者可以持续犯罪。 我们谈起她做过的这些事时，丽莎摇了摇头，觉得是那么疯狂、那么磨人。丽莎并不试图去反驳那些批评她“吸引公众注意力”的声音。她不愿意辩驳。现在她不需要埋头在电脑前，获取最新的止赎欺诈消息了。她可以放松地读书或陪女儿。“现在一切都已经结束了。我很高兴，终于结束了。” 那些协助揭露止赎欺诈行为的维权人士，尽到了公民应尽的义务，并将产生影响。他们发现了系统性的犯罪行为。他们协助并收集证据。他们组织传统的抗议活动并运用新媒体工具，他们既是美国革命的身体力行者，也是进步时代的黑幕揭发者。他们发起了相同处境的追随者的运动，并通过媒体宣传他们的事业。他们坚持不懈地争取当权者的支持。他们协助起诉犯罪者。他们确保全国上下，从巡回法庭法官到白宫办公室的高官，都知道发生了什么。他们在为自己的止赎案件抗争的同时，做了所有这一切。 他们的策略并不总是完美。他们对华盛顿与华尔街沆瀣一气的司法制度过于信任。他们想方设法揭露真相的动机，导致他们做出了一些不明智的决定。评论家指责他们贷款太多。最蹩脚的控诉，就是指责他们想要免费的房子住。他们时而固执，时而天真，时而牺牲自我。换句话说，他们是活生生的人。 丽莎·爱泼斯坦、迈克尔·雷德曼和琳恩·兹莫尼艾克经历过那些胜败，早已明白这种草根的基层民主理想之进展，并不像历史教科书中描述的那样。至少，当你的对手是银行时，即便事实对你有利，也没法打赢官司。最近，丽莎告诉我和迈克尔：“我原来相信每个人都有决心，现在我不那么想了。” 草根运动在美国是能够取得成功的。最近的同性恋民权进步，归功于1980年代的街头示威活动。国家现在认为，发动伊拉克战争是一个错误，这很大程度上是因为自由的博主们每天都在讨论。即便是那些低薪工人争取每小时15美元最低工资的经济运动，也取得了胜利。为什么华尔街就能得到一把保护伞，每一步都可以防止被问责呢？今天，我们的制度到底怎么了？为什么政策制定者们，可以忽略几百万份将国民逐出家门的虚假证据呢？ 这些问题很难回答。但是，防止异议的最简单的方法是使人们丧失希望，失去斗争目标。这证明了人类的内在渴望和互联网的强大，尽管中间有着诸多挫折——从荒凉的公众广场到无知媒体再到强有力的金融部门和充当金融业仆人的执法精英。美国的草根运动就像冲上岸边的潮水，每次都会比上一次再远一点。 孤立和羞耻是那些银行使出的手段。孤立房屋所有人，使得房屋所有人个体与大银行抗争的前景不复存在；羞辱房屋所有人，使得华尔街任何不正当的行为，都比不上未能及时偿还月供的严重性。止赎斗士们创造了一种消除孤立和羞耻的公共空间，为挣扎的房屋所有人提供了支持和机会。如果没有止赎欺诈运动，就不会有“占领华尔街”运动，也不会有民主党的“伊丽莎白·沃伦派”；更不会有学生债务运动、低薪工人运动，或是从银行转移资金到信用社和社区银行的运动。丽莎、迈克尔、琳恩以及所有全身心参与的博主、律师和维权人士，提高了公众对此的认知度，使得大银行的无敌光环稍显逊色。 我们不必急于欢呼胜利。这是公共政策的重大失败，我们不知道有多少家庭在止赎危机中失去了住房。估计最少接近600万。这还不包括数以百万计的人以“短售”或“钥匙换现金”的方式放弃了自己的住房。大量研究表明，居住在止赎地区的人们遭受了更多的身体和心理疾病。2014年《美国公共卫生杂志》的一份报告认为，止赎率与自杀人数相关。止赎危机是近一个世纪以来对美国中产家庭财富造成伤害的最大一次危机。前国会议员布拉德·米勒称之为黑人和拉丁裔中产的“灭绝事件”。它是“新镀金时代”不平等急剧增加的主要原因。在这场厮杀中，人们对抵押贷款等不稳定资产变得警惕起来，阻碍了未来的经济增长。
《房奴》读后感(八)：书中贷款和衍生品知识分享
译文纪实群分享实录。
各位晚上好，很开心今天能在这里就《房奴》这本书，给大家分享我的知识和感想。
《房奴》这本书的核心故事是美国金融机构为了更快更多地赚房市热钱，将贷款数次转手、打包、包装成证券，为了节省转手时的登记产权的时间和金钱成本，违反证券法，开发使用了漏洞百出的电子系统，并通过伪造签名和文件的手段掩盖了由此产生的证券化失败、无起诉资格等问题。这些事发生的背景是08年次贷危机前后，狂热的房地产泡沫突然破灭，失业率暴增，背负房屋贷款的人资金链断裂，无力继续还款，止赎问题严重。
我在读这本书（尤其是前半部分）时意识到，对于不具备金融背景的读者来说，大量金融术语确实容易使人晕头转向影响理解，我今天的分享主要集中在书中出现过的几个金融产品，解释一下它们的结构，为理解文本扫清障碍。
货币的时间价值
大家知道借钱是要付出利息的，利息以利率的形式定价，但可能很少思考过利息背后的意义。经济学家费雪把利息定义为“现时消费与将来消费的选择”，人有享受当下的冲动，也因为未来有不确定性，所以有购物喜欢买现货、透支信用卡享受当下消费这种行为，所以有句话说：一鸟在手胜过二鸟在林。
另一方面，货币和其他很多东西一样，也是一种资源，能拯救断裂的资金链、能换取商品和服务、能积累更多的财富，如果你觉得租借资源应当付出代价，那么利息就是这个代价。
货币时间价值的存在产生了利率，而正的利率是金融机构用以下这些产品盈利的基础。
固定利率等额本息住房贷款
我们先从市场上最普遍的利率固定、每月还款额固定（等额本息）的贷款讲起。我拉了一张Excel表。
这是一个非常简单的固定利率贷款模型，需要偿还的本金是100元，分10期付清，每期利率是10%，每月还款额是16.27，还款额的计算方法是把10笔现金流贴现回来，使它们的现值相加等于100，本质上是一个一元一次方程。 这个展开讲内容会很多，也不是我们今天要讲的重点，可以用现成的函数，Excel就有，很多网站也有计算工具。
我们来拆解一下每期还款额的利息和本金比例，以第一期为例，先算偿还利息。因为在之前没有任何的本金偿付，所以计算这一期的偿还利息时，按照本金全额100计算，10%就是10元。16.27-10=6.27就是这一期偿还的本金。 所以在第二期用来计算利息的本金就是100-6.27=93.73，这一期偿付的利息是9.37，剩余16.27-9.37=6.90是这一期偿付的本金，剩余几期以此类推。
如果看下来还是不太懂是怎么算的也没关系，我们可以看出每期还款由利息部分和本金部分组成，刚开始几期利息比例很大，越到后来由于剩余未还的本金越来越少，利息也减少，此时月供里本金的占比就更大了。
每期还款的本金部分构成你房产权益的份额，财产分割时大概会有用。
纯利息贷款（Interest Only Loan）
书中的丽莎与DHI（贷款发放者）签订贷款合同时，信用分数是803，在美国这是一个相当高的信用分，本不至于被发放次级贷款。但是不知是什么原因，DHI与她签订的是一份次级贷款合约，是一种纯利息贷款的形式。房屋价值33万美元，条款规定首付5%（1.7万美元），剩余31.3万美元分30年付清，前10年只付利息，到第11年起开始每月偿付本金，并且提高利率。（第一章）
和上面提到的固定利率等额本息贷款不同，这种结构的贷款最具吸引力的部分是前十年极低的月供，但由于十年内没有偿还任何本金，所以还了十年之后依然欠银行31.3万美元。而10年一过，随着利率提高和应还本金的加入，月供激增。并且在这10年里没有积累到任何对房屋的所有权，也就是说十年之后丽莎艾伦夫妇对房屋还是只有首付取得的5%的权益。想一想觉得白还了十年钱对吧。
如果对纯利息贷款的结构没有概念，我举一个简单的例子。假设你向一个朋友借了10块钱，这个朋友丧心病狂，每天要你付10%的利息，就是1块钱，前五天你的还款只有利息，你每天给他一块钱，五天过去了，你发现自己虽然付了他5块钱，但依然欠他10块钱。
负摊销贷款（Negative Amortization）
与纯利息贷款类似，这种贷款初期以极低的利息作为诱饵，每月的还款额甚至都不够付利息，差额部分积累入未还本金，所以会造成负摊销期间时间越久欠款越多的局面。
如果还是用丧心病狂的朋友的例子类比，他借给你10块钱，每天利息1块钱，但你们的条款规定刚开始每天还8毛，没能补足1块钱利息的2毛继续累加到欠款里。几天后你发现欠的不止10块了。
站在贷款公司的角度，次级贷款的借款人通常信用分很低，偿债能力也不高，初期的低月供对这类人群有极大吸引力。而为了补偿放款方承担的更高的贷款违约风险，次级贷款的利率比优质贷款更高。在房地产火爆的年代，次级贷款有看涨的房价抵押，因此即使走到止赎的地步，贷款持有人也不会亏。所以贷款公司无视客户的信用分和收入疯狂发放次贷。
而贷款公司由于缺乏大量资金，住房贷款的周期又太长，并不自己持有贷款。他们的盈利模式是把签好的贷款合同快速出手，迅速回笼资金，继续出售贷款。
下面简单介绍一下书中提到的几个衍生产品和它们在次贷危机中扮演的角色。这部分看不懂也不要紧，可以安慰一下自己，这就像教给了你1+1=2，让你拿着解高数题。
抵押贷款支持证券（Mortgage Backed Securities, MBS）
这个是抵押贷款证券化最简单的产品，简单来说就是把成百上千笔贷款合在一起，因为大量贷款具有不同的地理位置、还款期限和违约风险，因此（那时大家天真地认为）相关性很低，组合在一起风险降低了，就是“分散化投资、要把鸡蛋放在很多篮子里”的道理。投资者购买一定的份额，贷款在未来产生的现金流将按份额比例分给投资者。这个机制和定期付息的债券投资类似，都有定期的现金流，只是MBS的现金流是由大量借款人的月供产生的。
抵押担保证券（Collateralized Mortgage Obligation，CMO）和担保债务凭证（Collateralized Debt Obligation, CDO）
CMO在MBS的基础上，针对投资人的风险偏好分成了若干个级别，每个级别在本金数额、剩余期限、利率、提前偿还风险上有所不同，风险最低的级别利息也最低，承担最高风险的级别也有最高的利息回报。贷款资金池中产生月供时，优先支付给风险最低的级别，并依次向下。这种投资品满足了不同风险偏好投资者，针对贷款池中可能发生的提前偿还/违约风险，投资者可以自行选择愿意承担多少。
CDO和CMO的区别是资产池里不仅包括住房贷款，还包括其他的债务产品，比如学生贷款、汽车贷款、信用卡债、公司债等等。
站在评级机构的角度，分析MBS的贷款池风险不算简单，又加上了不同的分级和复杂的条款，这个产品的实际风险容易被低估。同时，评级机构也面临诱惑：MBS的发行方为了拿到高评级，会付给评级机构高额费用。而评级机构又不愿意失去大客户，因此市面上大部分MBS都得到了很优秀、甚至是3A（最高级）的评级，因而非常受养老基金之类的大投资者欢迎，法律限制它们只能投资3A级的产品。
对于那些评级较低很难卖的MBS，投行又把它给打包进CDO里，大部分拿到了3A的评级。而那些评级很低的CDO产品，又进入了另一份CDO资产池，这样的产品叫CDO-Squared，作者翻译成“双层债务担保权证”。投资者不断投资这种产品，为抵押贷款行业提供了资金，贷款发放者从而更加有动力给购房者发放次级贷款。
最后来谈谈我对这本书整体的看法。
作为金融专业的学生和从业者，讨论起次贷危机都是从上而下的视角，在政府、机构和产品的层面分析原因，这本书提供了一个非常珍贵的普通民众的视角，直击受止赎影响的房屋购买人的生活状况。次贷危机不再只有冷冰冰的数字、公式、政策，而是有血有肉的生命感。
丽莎每天只睡三小时，半夜在空空荡荡的客厅里学习资产证券化；琳恩为了照顾病重的母亲不愿卖掉大房子换小公寓，咬牙还月供。不论是什么社会里，当你的对手是具有大量经济和政治资本的大金融机构，而你想要揭示的问题是行业和系统内部广泛存在的，赢得战斗的几率都是微乎其微。何况普通人并不具备专业知识，丽莎通读了贷款合同的每一页，也没读懂条款的意思。面对标准化的协议，用户连选择的权力都没有，每次我打开App在隐私协议末尾点“同意”的时候，都觉得自己把灵魂出卖给了魔鬼。
但是看到三位普通人的人生因为止赎而改变，他们牺牲了工作，牺牲了与孩子和伴侣在一起的时间，人身安全甚至受到威胁，还是尽最大努力与金融和监管系统抗争，会觉得这栋大厦的螺丝已经开始松动了，他们虽然并没有撼动它的根本，但信息得到了披露，也的确实现了一些地方性的微小进步。
如果说对这本书还有什么期望，就是希望作者能更聚焦事实。读下来觉得维权的借款人代表了正义和善良，而华尔街和华盛顿是邪恶和黑暗的一方，这种脸谱化地划分并不能概括事情的全貌，也影响行文的可信度，应该可以做得更好的。
以上是我想要分享的内容，谢谢译文的各位编辑，在出版环境不太好的当下还顶着压力辛苦工作出版好书。也谢谢看到这里的各位群友，希望你们不会觉得太枯燥和无聊~