《我在高盛的经济预测法》读后感精选10篇

　　《我在高盛的经济预测法》是一本由[美] 约瑟夫 H. 埃利斯著作，机械工业出版社出版的平装图书，本书定价：39.00元，页数：256，文章吧小编精心整理的一些读者的读后感，希望对大家能有帮助。

　　《我在高盛的经济预测法》读后感(一)：看懂经济的一把尺子

　　你能看懂现代经济吗？在今天，金融的迅猛发展让越来越多的人成为了投资者，但你究竟靠什么来博弈呢？

　　许多人凭感觉，更多人凭他们对商业而非对经济学的理解，而其他人只好凭运气，当然，专业人员有专业人员的工具，他们用各种计算工具对未来趋势进行预估。

　　毫无疑问，在资本市场上，多数人的无知给了少数人以机会。金融风暴是最好不过的证明，过于复杂的计算工具甚至让绝大多数专业人士都产生了错觉，那么，入局的普通人除了损失之外，还能有什么选择？

　　信息的不对等，是资本市场充满风险与剥削的关键所在，本书作者试图用简单的方式，赋予普通人以掌控经济大势的能力。资本市场与商业是完全不同的，它会夸大市场的杠杆作用，这给预测带来了难以想象的困难，但如果你掌握了专业人士做出判断的基本原则，那么你未必会比他们表现得差。

　　本书高明之处，在于投入了许多笔墨，以剥离传统经济学对读者的负面影响，让他们理解，资本与商业秉持的是完全不同的规则，只有回归到真正的经济预测的视角，才有可能把握投资的命运。

　　本书把复杂的经济预测用最简单的方式表述出来，既让读者脱离了纯文字的臆测，又避免了复杂数学计算的繁难，它甚至可称得上是一本卓越的理论书籍。

　　《我在高盛的经济预测法》读后感(二)：找到适合的经济预测方法进行投资

　　江山/文

　　在收到《我在高盛的经济预测法》一书之前，江山在周末的时候去了一家还算喜欢的书店闲逛，看到了好几本带有“高盛”名样的书。后来详查，原来是一家国际领先的投资银行和证券公司，拥有丰富的地区市场知识和国际运作能力。虽然喜欢经济类的东西却不曾深入的了解，直到这本书的出现，才让我发现，原来经济学中的真相并没有那么复杂，只要用心去体会，看似枯燥的语言和数据都会迎刃而解。

　　对于这样的作品，我们不要带着宏观的意识去读，国家世界的东西不属于我们关心，我们关注的也只是自己那面球体的弧度，在书中寻找自己一套既实用又简单的方法，为投资的预期价值寻求风险的平衡。书作者用35年的高盛经验告诉我们一个什么叫经济预测和他的传奇。

　　对于经济，我们的第一印象大概就是生产、流通、交换的买卖活动。我们每个人都希望从这个活动中享受到最大的利益，都希望拿到第一手的经济走向，跟新手玩股票一样，找到最低点买入，看到最高点卖出，所以经济预测变得就非常重要，由此展开了一场经济利益的兵戎相见。我们不是从事这方面的专家，但我们可以试着跟作者一同寻找适合自己的那独特的投资方式和经济预测手段。

　　首先，我们要理解经济，要懂得经济曲线的起浮会影响我们身边的哪些东西，股票还是银行存款，生活品质还是日常消费。然后学会看图表，让书中更加直观的数据改变我们的经济决策。其中，作为一个投资者都必须了解的经济点，那就是消费支出是股票市场的风向标。绝大多数企业的利润增长都会牵引着股票市场的上涨，反之下跌。那么，我们如何尽早地预测一家公司利润的增降趋势以及整个股票市场收益的涨跌呢？这个时间点到底如何把握住，书中用非常清晰的图表提出了这所有的一切与消费支出的关系。实际消费支出增长率从峰值开始下滑，引起公司利润增长率下降，最终出现负增长时，我们这些投资者持有股票的热情就自然会消退，对利润上升逐渐丧失信心，最终导致熊市的出现。

　　更因为我们投资者每天都被淹没在未能提供足够证据的各种经济报道中，缺乏对经济周期的操作性和认识性，才盲目对“低买高卖”的说法追逐不上，每一次都似乎差了那么一点晚了那么一步，所以经济预测的关键就是对消费支出的预测。我们要依靠数据而不是心理因素，不能全凭感觉来预测收入的高低，那些行为经济有待于更加缜密的研究与探索。

　　这本书不仅帮助我们了解经济，更重要的是帮助我们认识经济的发展与走势和成因，使投资者找到具有一定操作性的基本方法来进行投资预测，有针对性有价值地去引领投资思想与行为的统一。

　　《我在高盛的经济预测法》读后感(三)：简易验方，真的有用么？

　　作者试图在绕过跳大神式的信口开河和一看就晕的计量经济学的情形下，对经济形势进行预测。其方法非常简单：画图，看谁先谁后；编故事，看能说的通不。这是一种标准的验方。验方的特征，就是可能有用，可能没用，也不知道这个“有用”能用到什么时候。

　　除此之外，着重提到了先导指标与滞后指标的分别，能把这种分别说得这么清楚的倒是很少。然后就是看重一二阶导数（而不是原始数据），看重利率（判断资金面），这几个要素合到一起倒是有些启发。

　　说到底，这本书很“分析师”，从头到尾试图用大白话讲简单故事。问题这种方法是用来指导实际指导公司生产尚可，用来炒股还真不行，比如，实际小时收入领先股市多久？他的答案是0～6个月，置信区间太大了，只能用来做同步指标了。然后大家都知道的，中美差距……

　　《我在高盛的经济预测法》读后感(四)：论图表读经济的可行性

　　论图表读经济的可行性

　　评《我在高盛的经济预测法》

　　我一直坚持这种观点：经济学更重要的作用是用来解释经济运行的本质，而不是用来预测未来。当然，为将来做打算的规划、计划，不仅仅是公司需要，更是市场和国家（经济运行的两个主体）需要，这使得预测这门“不科学的学科”一直发展到今天，《我在高盛的经济预测法》也属于这样的努力：作者试图通过对经济运行规律的研究，对既往数据进行总结归纳、统计分析，为读者提供一种简便的经济预测法，对于那些投资者们来说，如果理论有效的话。

　　这本书非常像一篇研究生的论文，书中对经济运行的理论进行了简单描述，然后利用一些有利于自己立论的理论和信息（论文中的文献综述），提出自己的观点：在纷繁复杂的经济数据中，通过对数据的分析处理，建立新的理论模型（类同于论文中的理论模型），得到一种既不是很晦涩难懂难于被大众接受的、又简单直接但抓住经济运行规律的方法（论文中的创新点），用于分析经济运行，预测未来的经济走势（体现出论文的实用性）。

　　经济运行涉及的因素确实太多，很多经济学家从各方面寻找其中的重要因素，包括初期的土地、劳动力、资金和科技因素，还有从宏观角度出发的固定资产投资、消费和进出口贸易等。《我在高盛的经济预测法》一书中，作者从消费支出这个指标的重要性出发—占美国国内生产总值的70%以上—提出了ROCET（rate of change economic tracking经济变化率追踪法），用于预测经济和股票市场的周期及其拐点，可以看作是作者深入研究经济运行规律的一种尝试，也是作者作为30多年华尔街零售业分析师的经验总结，对于经济从业人员和经济学爱好者都有一定的借鉴意义。各国的经济情况都不一样，如中国经济更多是依靠固定资产投资拉动，而非消费支出拉动，在经济分析中就不能直接采用书中的一些成果，但书中的经济现象解释、经济规律探索以及数据统计的技巧，值得我们在了解、分析经济过程中借鉴和学习。

　　这种方法固然有一定效果，但是预测的结果并不一定准确，君不见市面上多少经济预测师、股票预测人员，他们一直继续这样的努力，想力图还原出经济的本原。但，抓住事物中的主要矛盾，也许能更逼近事物的真相；理论上固然可信，但实际上是否能反映经济的本质？这种识别出来的主要因素，随时都有可能发生变化的可能，发生变化以后的经济，如果还用原来的模型去分析，是不是会落入一种原有的思维局限？包括作者在书中提到的领先指标和滞后指标，指标之间会不会相互转换；那些存在因果关系的指标之间，会不会因为主要矛盾的变化失去了因果关系或者变成了直接影响的关系？经济学本身作为一种后验主义学说，本来是用来解释说明经济规律的，用来预测是不是过于牵强？这些问题的存在，让我对图表预测经济抱有一定的谨慎态度。

　　运用图表去读懂经济，虽然有直观、明了的有点，但在结果上还不尽完善，我认为精神可嘉但不可取；图表只应作为一种理解经济的工具，不宜作为一种理解经济的方法。当然，这种观点是仁者见仁智者见智，值得方家一起讨论.

　　《我在高盛的经济预测法》读后感(五)：投资，走在牛熊的周期之前的基本分析框架

　　想到周期的预测分析，我想起了此前看过马丁·茨威格的一本著作。

　　而直到今天看完《我在高盛的经济预测法》，才发现Joseph H. Ellis作为高盛的合伙人，在起几十年的职业生涯中，已经系统的发展和归纳了宏观现行指标和滞后指标的分析方法，并提出了以消费为核心的宏观系统分析框架，还包括不同先行指标在不通分析场景下的评测。比《曲线的秘密》更加系统和实用。

　　《我在高盛的经济预测法》原名是《Ahead of the Curve: A Commonsense Guide to Forecasting Business and Market Cycles》，要想走在曲线之前，实际上更重要的就是，采用的数据处理的模型方法。

　　Ellis分析了传统采用季度或者月度分析法的弊端，最主要是带来季节性因素的噪音和扰动，而采用与上一年相比的增长率变化曲线，能够更好的理解趋势。因为商业周期、消费周期不可能不受春夏秋冬的影响，天气不仅影响人的心理，还影响着商品的种植和开采，实际上这些因素综合的造就了商业周期的枯荣。

　　因此，从长期来看，采用季度或者月度与上一年的变化率曲线，实际上更加符合消费趋势的变化。

　　而且，从经济周期理论的研究难看，周期的存在已经不容置疑。

　　1923年，Joseph Kitchen提出了基于存货调整的短期的、3~5年的商业存货周期；

　　1862年，Clemente Juglar 提出了与资本投资相关的中期的、7~11年的资本投资周期；

　　1930年，Simon Kuznets认为房地产与人口统计学因素的互动存在15~20年的周期；

　　而作者的分析主要集中在3~5年的商业周期，书中的论述和周期分析研究实际上一致，而且作者提出了影响商业周期最为重要的就是消费指标，并以次为核心构建的投资分析框架。这也是为什么Ellis最后成为高盛合伙人并连续18年成为《机构投资者》评选的华尔街第一零售业分析师之一。

　　后续个人要做的，可能就是把Ellis的方法移植到用于中国相关参数的分析，希望不久以后能形成一个简单的产品。

　　《我在高盛的经济预测法》读后感(六)：曲线中摸规律

　　甫入股市，大多数人听到的第一个词汇应该就是“低买高卖”，道理异常简单，逢低吸纳逢高抛出，其差价便是吾所追求也。但越简单的事情想要找到其规律却是难上加难，何处才是最低点，而哪里才是最高峰，这正是股民、公司甚至政府都在上下求索的。经济学家门对于研究出精准的经济预测方法趋之若鹜，而奋斗在投资领域最前沿的金融家们也在努力总结切实可行的经济预测“武林秘籍”。

　　《我在高盛的经济预测法》便是华尔街第一零售业分析师、高盛集团合伙人约瑟夫 H. 埃利斯在总结其作为华尔街投资分析师25年来的工作成果，研究过去几十年经济周期中各经济指标相互关系后所著。约瑟夫认为过去的40年中，美轮经济周期都遵循相同的因果关系时间表，各个经济组成部分的增幅或者降幅通常相似，各论经济周期的相似性超过他们之间的差异。而本书就是介绍一种易于理解、操作性强的方法，去监测和分析各经济数据序列，建立框架把握经济事件变化的时间顺序，从曲线和图表中来“理解经济运行”，从而预测经济发展趋势，为投资或其他经济行为做理论指引。

　　约瑟夫将本书分为四个部分进行详细的讲解说明，第一部分他解释了经济生活中诸如经济运行、经济滑坡等现象，提出了传统经济分析的一些错误，纠正了传统衰退理论的一些观点，利用零售业的案例提出了绘制图表进行经济预测的方法。第二部分解释了消费支出是经济和股票市场的寄出，消费支出去懂个经济需求链条，想要推动经济增长，需要关注拉动消费需求的引擎。第三部分，约瑟夫开始着力介绍如何理解关键性指标，收入与支出、就业与失业、利率、通胀和经济周期等都在本部分被详细的分析和解读。第四部分约瑟夫从理论走向实践，介绍了运用基本绘图方法进行预测的方法。

　　不能否认曲线和图表是理解经济现象，把握经济规律的一个非常有用的法宝，约瑟夫利用其专著，将高深的经济理论应用于现实中，帮助人们把每天观察到的错综复杂的经济数据序列，纳入历史背景中加以分析，建议读者使用统计方法去考察关键经济指标在以往经济周期中如何发挥作用，有一定的现实指导意义。但现今经济社会，特别是当今中国单纯依靠图表和曲线决定下一步的经济行为，显然是不明智的。政府行为在经济生活中占据的比例过大，导致了投资时必须考虑或者预测政府下一步的行动，就像无论将近10年中国房地产市场的曲线研究的多透彻，也无法预估限购令出台导致的结果如何，限购令解封时会不会出现报复性上涨，现在谁也不敢下定论。我们生活在错综复杂的经济环境中，世界政局也无时无刻不在影响着国内国际经济走势。投资领域百战百胜的神话变成现实，几率甚小，但从复杂的局势中谋取利益，除了依靠有用的分析工具外，还要依靠敏锐的政治远见和洞察力，而这一点，才是最难得到的。

　　《我在高盛的经济预测法》读后感(七)：一本研究宏观经济周期预测的好书

　　《我在高盛的经济预测法》是一本研究宏观经济周期预测的好书。

　　宏观经济的体系相当繁复，这就导致了直到今天，对于宏观经济预测一直缺少一套标准的原则和方法，宏观经济预测的准确性也相当令人遗憾。作者做为一名多年从事消费行业研究的资深研究人员，从消费的角度对宏观经济的预判提出了许多令人信服的方法和结论，的确收到了以简化繁的效果。

　　窥一斑而见全豹，这种分析方法可能的确是我们面对复杂的宏观经济分析时不得不采取的一种态度了。

　　最后分享几点作者约瑟夫.H.埃利斯提出的精彩观点：

　　1.收入驱动消费，消费驱动生产，生产驱动资本开支，资本开支驱动就业。因此在宏观经济预测的链条中，收入是先行指标，消费是并行指标，就业率（失业率）是滞后指标。

　　2.在经济数据的处理中，采用同比数据相较于环比数据更加稳定，也更有利于对宏观经济趋势进行判断。

　　3.从顶峰开始的增长率下降就已经是危险的信号，目前大多数经济学家却错误的将绝对数值的下降做为判断衰退危机的开始，而在增长率开始出现下降时依然争执不下。

　　我个人对于作者的这些观点是非常信服的，当然鉴于目前中国宏观经济主要靠投资驱动的现状，现阶段对于中国宏观经济的预测不可能照搬书中的方法，但是书中提出的这线观点的精髓确实是值得学习的。

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　　《我在高盛的经济预测法》读后感(八)：宏观经济是可以预测的吗？——评《我在高盛的经济预测法》

　　这本书预测宏观经济的方法很简单，就是通过找到领先指标从而提前判断经济走势及股市走势，属于宏观经济分析里的基础分析技能。作者遵循的一个逻辑是，个人实际单位时间收入可预测消费支出，消费支出指标领先工业生产与股票市场，进而再领先实际资本支出与公司利润，而就业率是滞后指标。

　　在具体方法上，作者指出了大众分析的一个误区，就是等到经济增长率为负值时才纷纷讨论经济是否进入衰退是一点作用都没有的，这时的股票市场早已经大幅下跌，损失已不可挽回。而人们常常又因失业率节节攀升产生恐慌心理，其实失业率属于滞后指标，晚于经济衰退，当经济已经开始复苏时，失业率仍然可能居高不下。因此，作者提出以消费支出增长率的变动率来预测经济，即哪怕消费支出仍然在增长但增长放缓就值得人们对将要来临的熊市或经济衰退警惕。美国消费支出占GDP的70%，因而作者认为消费支出是个有效的领先指标，作者也画了很多消费支出增长率与各个指标关系的图表来论证。

　　尽管如此，我认为该套方法有硬伤。第一，宏观经济复杂，作者也说了指标与指标之间还互为影响。消费支出增长率与其他指标之间的关系并非简单的线性关系，例如消费支出的增长率从3.8%下降到3.6%，其他指标是下降0.2%、2%还是20%，这个是不确定的，轻微和严重的衰退对应用其他指标的人意义完全不同。此外传导的时间是3个月、半年、还是一年也不确定。第二，每次的熊市或者说是经济衰退之前必然会有消费支出增长率的下降，但是消费支出增长率的下降是否必然会带来熊市。作者也说了消费支出的增长率有一半的时间在上升，另一半的时间在下降，但是大小熊市自1960年至2004年发生了12次，经济衰退发生了7次。也就是说在消费支出增长率放缓的时间里，只是有部分时间发生了熊市或者是经济衰退。第三，当消费支出的增长率从3.8%下降到3.6%时，你是判断它会继续下降，还是会转而上升又或者是震荡？也就是说消费支出增长率究竟要下降多明显才能够判断出熊市的来临，而真的下降趋势很明显你判断出来了，熊市我看也来了一半。

　　非常巧合的是，我不知道是看到中信还是中金的宏观研究报告画的图表，在中国，投资是GDP的领先指标，而消费在图表前半截是滞后指标到了后半截又变成了领先指标。作者也在文中提出了理论之争，消费影响生产，影响到资本支出，再影响到就业和工资，而工资反过来又影响回消费，究竟谁影响谁，是鸡生蛋还是蛋生鸡？这个也是经济学的经典之争了。是消费决定生产还是生产决定消费。在早期，生产力低，产品供不应求，要消费必须先能够生产出来，因而生产决定消费。后来生产力提升，产品供应充足，只有受消费者喜爱的产品才会被生产，因而消费决定生产。但对于今日的美国，类似高科技的IPHONE其实是厂家发明创造出来，消费者才喜欢消费，厂家是在引导消费，因而又会变成了生产决定消费。而对于今日之中国，你不投资修路修高铁，一些看不见的消费也不会被激发出来。

　　总的来说，这本书是还是不错的，让我知道宏观分析师到底是怎么干的，还指出了如何将领先指标应用到行业分析。该书扩展了我对宏观指标观察的角度，也提升了对宏观经济指标重要程度的认识。

　　《我在高盛的经济预测法》读后感(九)：有没有那么一条线

　　我们现在每天在电视上看到的最多的新闻，都是有关预测的，比如天气预报，比如经济形势，比如股票走势，比如选举结果等等。对于象我这样天天都想着要发财的小职员，最大的梦想就是能判断好经济形势，买到一支股票，天天涨停，翻个N倍。但这样的事情我还从来没遇到过，但我一直没有放弃过寻找这种一劳永逸、点石成金的愿望。

　　手头这本《我在高盛的经济预测法》是高盛集团合伙人约瑟夫H·埃利斯——一位专职从事零售业分析近30的的投资分析师——的最新作品，就是一本教给我们预测未来经济走势秘笈的书。他从个人消费支出占美国GDP的70%入手，分析了美国经济40多年的运行轨迹，用计量经济学的图表分析法得出结论：美国经济中存在一条清晰的因果关系链，它以位于经济周期最前端的消费支出为起点，延伸到工业生产，再到公司用于厂房和设备的支出，循环往复。与此同时，他对我们惯常以为的经济衰退重新进行了定义，提出了经济变化率追踪法（ROCET）,否定了传统的连续两个季度总产出下滑才认可衰退的标准，而是把实际GDP同比增长率减缓的开始作为关键的经济转折点。在此基础上，他以绘图法建立了自己的预测模型：以消费支出作为其判断经济形势的领先指标，据此来判定经济运行所处的阶段以及未来的发展趋势。

　　公平的说，即使抛开作者头顶上“高盛合伙人”、“首席零售业投资分析师”的光环，这本书确实写得不错。他对美国经济周期的分析，在我看来非常有道理，但毕竟属于较为专业的范围，而且我也知道，我国的经济增长则是由投资、消费和出口三架马车拉动的，要比美国复杂一些，所以感觉他的方法借鉴意义不大，只是参考罢了。但是，他对经济衰退的重新定义则让我感触颇深。确实，股票作为实体经济的晴雨表，也是其先行指标。通过他在书中举的例子和我自己的炒股经历就会发现，我们散户往往是在实体经济还在向好，各路评论员还在大肆呐喊催促买入的时候兴高采烈的冲进去，又在实体经济奔底的末端中，股票已然出现反弹苗头的时候，在他们的一片悲观展望中灰头土脸的割出来。因为大多数散户没有自己的判断，就这样在各种媒体的不停呼悠中一次次的高买低卖，损失惨重。这是为什么呢？是因为我们没有掌握自己的分析方法，没能正确的看待经济周期。所以，对照作者的建议，理论上我们就可以自己追踪国家公布的经济数据，简单地进行对比分析，得出自己的结论，把握操作节奏，实现赢得。

　　预测是一项神秘的事业。话说自古以来，人类就对未来充满了好奇，从甲骨占卜到易经八卦，从部落巫师到占星秘术，人们想尽一切办法想要窥测到未来，古今中外，概莫能外。千百年来，虽然人类从来都没能如愿以偿，但却仍然乐此不疲——从最早的迷信式的卜问事物吉凶，到现在科学化的预测经济走势，人们还是在孜孜以求，想要找到这样一条捷径。

　　那么，到底有没有那么一条走势线，让我们洞悉经济走势，明了股市玄机呢？实际上，谁都知道完全的精准是不可能的，也是不现实的。但我相信，通过这本书提供的思路，我们应该能够避开各种各样新闻、信息的干扰，把握经济发展的趋势线，找到符合自身实际的判断方法和操作模式，赢得源源不断的财富。

　　《我在高盛的经济预测法》读后感(十)：他山之石

　　西方经济学一向比较擅长用大量的数据分析和图表演示为依据，判断市场的状况，解析行情的走向。诚然这种把许多已有的信息进行量化，再进行综合放入数学模型运算比较直观，但也有弊端，那就是对于广大普通的读者来说，首先这是件有相当分量的技术活，没有学过经济学以及数学根底浅的人群会感到头痛，其次这些现有的数据可能不一定准确，所以前提的偏差或者错误可以导致推断结果的更大错误，另外还有许多不可预见的因素也能够导致与预测的南辕北辙。然而在大多数的情况下，在可见的范围之内，这些技术性的方法依然是值得我们学习与借鉴的，尤其是把复杂的问题简易化，能够快速判断取舍及方向的本领。

　　这本书是立足于作者在美国高盛公司的经历，以美国经济的发展历程为背景，用实践的经验和具体的事例来逐步进行讲述经济预测的方法，除了上述的定量分析方法以外，其中有许多好的方法与思路的确值得研究和学习，尤其是如何从复杂的事情中理出头绪，如何掌握经济运行的规律，如何从消费和股票市场看经济的走势，如何克服传统观点的障碍，如何使用巧妙的经济追踪方法，如何看懂消费支出、公司利润和市场时机，如何从宏观及微观的信息中去提炼有价值的信息，看出其中的因果关系和相关程度等等。无论是想进入此领域发展的专业人士还是想掌握敏锐经济眼光想从投资中获益的普通群众，都可以从中获益匪浅。

　　众所周知，预测不可能达到百分之百精确的程度，只能是达到在某一时期某一范围内的大致状况准确。但是这种考虑问题的思路与方向，解决问题的措施与方法都是十分宝贵的专业经验。书中所讲的并不一定适用于中国的情况，尤其在统计数据虚假的前提下更是不能用这些定量的方法，但给大家对全面考虑问题的方方面面提供了很大的帮助。特别是在经济领域中千丝万缕的各种现象间的关联与相互影响，在没有数据的情况下，许多定性的方法、工作中的经验、符合逻辑的推理与判断都是十分有用的措施与手段。学习他人的经验不在于模仿，而是真正理解其方法后面的意义与动机，实现自己的目标。